Pressupost
Un cop establerts els objectius generals de l’empresa per al període de planificació, el següent pas és establir un pla d’operació detallat: el pressupost. Un sistema de pressupost complet inclou tots els aspectes de les operacions de la signatura durant el període de planificació. Fins i tot pot permetre canvis en els plans segons els requisits de factors fora del control de l'empresa.
El pressupost és una part de l'activitat total de planificació de l'empresa, per la qual cosa ha de començar per una declaració del pla de llarg termini de l'empresa. Aquest pla inclou una previsió de vendes de llarg abast, que requereix la determinació del nombre i tipus de productes a fabricar durant els anys englobats pel pla de llarg abast. Els pressupostos a curt termini es formulen en el marc del pla a llarg termini. Normalment, hi ha un pressupost per a cada producte i per a cada activitat significativa de l'empresa.
L’establiment de controls pressupostaris requereix una comprensió realista de les activitats de l’empresa. Per exemple, una petita empresa compra més peces i utilitza més mà d’obra i menys maquinària; una empresa més gran comprarà matèries primeres i utilitzarà maquinària per fabricar articles finals. En conseqüència, l'empresa més petita hauria de pressupostar proporcions de costos laborals i parts més elevades, mentre que l'empresa més gran hauria de pressupostar relacions de despeses generals més elevades i inversions més grans en actius fixos. Si els estàndards són poc realistes, es produiran frustracions i ressentiments. Si els estàndards no són indeguts, els costos es descontrolaran, els beneficis sofriran i la moral dels empleats baixarà.
El pressupost en efectiu
Un dels principals mètodes de previsió de les necessitats financeres d’un negoci és el pressupost de caixa, que preveu els efectes combinats de les operacions planificades sobre el flux de caixa de l’empresa. Un flux de caixa net positiu significa que l'empresa tindrà excedents de fons per invertir. Però si el pressupost d’efectiu indica que un augment del volum d’operacions comportarà un flux de caixa negatiu, caldrà finançament addicional. El pressupost en metàl·lic indica, per tant, la quantitat de fons que es necessitaran o es disposaran mes a mes o fins i tot setmana per setmana.
Una empresa pot tenir un excés d’efectiu per diverses raons. És probable que hi hagi fluctuacions estacionals o cícliques en el negoci. Els recursos es poden acumular deliberadament com a protecció davant de diverses contingències. Com que es malgasta permetre que grans quantitats d’efectiu es mantinguin inactives, el gestor financer intentarà trobar inversions a curt termini per a sumes que es necessitaran més endavant. Es poden seleccionar i equilibrar els títols governamentals o empresarials a curt termini de manera que el gestor financer obtingui els venciments i els riscos adequats a la situació financera d’una empresa.
Comptes a cobrar
Els comptes a cobrar són el crèdit que una empresa atorga als seus clients. El volum i els termes d’aquest crèdit varien entre les empreses i entre els països; per a les empreses de fabricació dels Estats Units, per exemple, la relació entre els cobraments i les vendes oscil·la entre el 8 i el 12 per cent, cosa que representa un període mitjà de recollida d’aproximadament un mes. La base de la política de crèdit de l'empresa és la pràctica de la seva indústria; en general, una empresa ha de complir els termes que ofereixen els competidors. Naturalment, molt depèn de la posició de crèdit del client individual.
Per avaluar un client com a risc de crèdit, el gestor de crèdits té en compte el que es poden anomenar els cinc C de
